10月20日晨会内容摘要

时间:2021-10-22来源:栏目:网络营销

1.从市场指数来看,上证指数短期3500点附近的底部已经被证明(研究所信息科);1.市场已经充分反映了对美联储缩减和国内经济下滑的担忧。2.央行回应恒大集团的问题,降低了市场对其...

1.从市场指数来看,上证指数短期3500点附近的底部已经被证明(研究所信息科);

1.市场已经充分反映了对美联储缩减和国内经济下滑的担忧。

2.央行回应恒大集团的问题,降低了市场对其演变为系统性风险的担忧。

3.此外,本次市场调整的一个重要原因是部分热门赛道的筹码趋于集中,交易结构也在此前大幅调整后得到优化。

4.看好被低估的金融和消费板块;

A.周期板块已经到了后期:从“价格超预期”进入“业绩兑现”阶段;同时,供给端“双碳”“双控”最大强度的预期已经落地,后期继续超预期难度更大;

B.消费板块迎来机会:与消费板块形成对比的是,随着9月份当地疫情得到控制,消费基本面有望逐步走出谷底。国庆过后,消费旺季即将到来,行业有望迎来业绩机会;

二是热点追踪,网络安全;

1.网络安全是指网络系统的硬件和软件以及系统中的数据受到保护,不因意外或恶意原因而遭到破坏、更改或泄露,系统持续可靠运行,网络服务不间断。网络安全包括设备安全、网络信息安全和网络软件安全等。2013年著名的“棱镜门”事件使各国比以往任何时候都更加重视网络安全,并逐步将我国网络安全提升到国家战略层面。

2.网络安全板重新打开;

今年该板块的增速为2.2%,与计算机板块的表现基本相似,更多是受事件和政策的推动,比如《个人信息保护法》、《数据安全法》、《关键基础设施安全保护条例》等政策的发布,以及“滴滴网络安全事件”。21年中期报告中,计算机板块公募持仓市值占比4.14%,处于低位;PE-TTM目前的估值处于历史的6%百分位;

3.政策的实施带来了行业的高度繁荣;

并且各地政策相继出台,有望加强各行业对网络安全的重视,从而提高网络安全投入的比重。比如,上海市经信委领导提出,“十四五”期间电信等重点行业网络安全投入比例要达到10%;

4.行业增速可以预期,龙头公司将充分受益;

CCID数据显示,2020年中国网络安全市场规模达718.8亿元,受疫情和地方财政支出趋紧影响略有放缓,同比增长18.2%,同比下降4.6个百分点。同时,根据CCID预测,到2023年中国网络安全市场规模将达到1358.3亿元,三年复合增长率将达到23.6%。

2020年中国前五大网络安全厂商份额为24.9%,仍处于高度分散状态。排名前两位的分别是钱昕和陈金星,未来的龙头公司有望从营收规模的扩大和份额的增加中同时受益。

5.政策催化:《网络安全产业高质量发展三年行动计划(2021-2023年)》近期发布。根据此前意见稿的表述,计划在工业互联网、车联网等新赛道上培养一些‘专精特新’的中小企业;003010要求,到2023年,国内网络安全产业规模将超过2500亿元,而电信等重点行业的网络安全投入将占信息;投资比例不低于10%;市场规模预计1500亿元,较2020年增长近3倍,复合增长率超过40%;

6.业绩催化:第三季度报告即将发布。上周,天融信发布了2021年前三季度业绩预告。2021年前三季度,网络安全业务累计实现营业收入增长约86

新规背景下,“固收”基金数量大幅增加,2021Q3单季度成立基金数量达到106只,使得基金公司布局“固收”基金空前火爆;

1.本站部分来源于互联网用户自主整合上传,如有侵权,请联系我们删除;

2.文章内容并不代表本站的观点或立场,如有关于文章内容,版权或其它问题请联系删除;

3.本文地址:https://jiatu888.com/wlyx/84656.html

最新文章

网站介绍

本站部分内容收集于互联网,如有侵犯贵司(个人)版权,请联系本站删除。

Copyright@2018-2021 www.jiatu888.com 嘉图网 All Rights Reserved 粤ICP备20051635号 网站地图 tag列表

嘉图网